Descubre el fondo de pensión que más te conviene

El número de afiliados a una administradora de fondos de pensiones (AFP) se incrementó en 22% durante los últimos cinco años. Ellos han optado por uno de los cuatro tipos de fondo que se diferencian entre sí por su nivel de riesgo, que van desde el más conservador hasta el más dinámico. Por ello, es importante conocer las características de cada uno para elegir el que mejor se acomode a tus necesidades.

OPCIONES SEGURAS

La primera opción, el Fondo 0, se enfoca en proteger el capital ahorrado frente a las posibles fluctuaciones del mercado. Gustavo Jiménez, docente de la Facultad de Ciencias Empresariales y Económicas de la Universidad de Lima, explica que es de bajo riesgo y corto plazo. Por su rentabilidad estable, es ideal para mayores de 60 años. Y si son mayores de 65 años, deben afiliarse o cambiarse de manera obligatoria a este fondo. En tanto, el Fondo 1 se especializa en preservar el capital ahorrado. Al igual que la opción anterior, tiene un nivel de riesgo mínimo y es ideal para quienes buscan estabilidad. Fue creado para las personas que están a pocos años de jubilarse y para quienes ya reciben una pensión de la AFP. Es obligatorio para los afiliados que cumplen 60 años. Tras haberse iniciado el proceso de jubilación, pueden optar por regresar al Fondo 1.

RENTABILIDAD Y RIESGO

La tercera alternativa es el Fondo 2, de carácter balanceado o mixto. Tiene una rentabilidad media y un riesgo moderado, ya que apunta al crecimiento de los aportes. Alberto Arteaga, especialista en Administración de Negocios Bancarios y Financieros de Cibertec, explica que este producto se dirige a los mayores de 45 años, que aún no se van a jubilar y cuentan con un capital acumulado.

La última opción es el Fondo 3, que se enfoca en la apreciación de capital. Posee una rentabilidad alta y está orientado a realizar inversiones de mayor riesgo, ya que tiene un mayor potencial de apreciación a largo plazo. Está dirigido a quienes aún están lejos de la jubilación y a las personas con una alta tolerancia al riesgo que, además, tengan una capacidad económica muy sólida. Su rendimiento suele ser muy sensible al desempeño de la economía global.

RENTAS FIJAS Y VARIABLES

Es importante saber que cada tipo de fondo tiene un porcentaje de renta fija y renta variable, que en el caso del dinero invertido ayuda a generar una mejor rentabilidad. La renta fija abarca instrumentos de bajo riesgo que garantizan rentabilidad en un plazo determinado. En cambio, la renta variable abarca instrumentos de alto riesgo que no garantizan una rentabilidad, pero a largo plazo suelen ser muy rentables. Tanto en renta variable como en fija existen porcentajes límite establecidos por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS). El Fondo 0 no tiene inversión en renta variable y su porcentaje de inversión de renta fija es el 100%. En el Fondo 1, la inversión máxima de renta variable es de 10%. En el Fondo 2, el límite aumenta hasta el 45%. En el Fondo 3, la inversión puede ser hasta de un 80%, por lo que es más riesgoso.

UNA DIFÍCIL DECISIÓN

La falta de información suele ser la mayor dificultad que enfrentan los jóvenes al decidir entre aportar a una AFP o hacerlo en el Sistema Nacional de Pensiones (SNP), que es administrado por el Estado a través de la Oficina de Normalización Previsional (ONP). Según Arteaga, es mejor que los jóvenes aporten a una AFP porque su sueldo aumentará con el transcurso de los años. En tanto, las personas sin estudios y que laboran en empleos de bajo nivel remunerativo deben ingresar al SNP. Por su parte, Jiménez advierte que aún existe mucho desconocimiento sobre los beneficios que ofrece cada fondo de pensión ofrecido por las AFP. Por eso, cuando se habla de la cantidad de usuarios, no es raro notar que, de los más de siete millones de afiliados al Sistema Privado de Pensiones (SPP), el 91,5% se ubica en el Fondo 2, mientras que el Fondo 1 tiene 4% y el Fondo, 3,7%. El Fondo 0 no llega ni al 1%. A pesar de esta distribución, Jiménez reitera que siempre es posible cambiar de fondo, salvo casos específicos. La gente migró al Fondo 3 cuando se registraba una mayor rentabilidad y la bolsa tenía buen desempeño. Sin embargo, cuando se registra una caída, la gente regresa al Fondo 1 o al Fondo 2. Ante todo, los afiliados siempre deben recordar que, a mayor riesgo del fondo, mayor será la rentabilidad final.

PERFILES DE INVERSIONISTAS

Ultraconservadores. Afiliados con 65 años a más o pensionistas con tolerancia al riesgo mínima.

Conservadores. Personas sobre 60 años, que se jubilarán en 5 años como máximo.

Moderados. Personas entre 45 y 60 años, que se jubilarán en unos 15 años.

Jóvenes. Personas menores de 45 años que se jubilarán en 20 años, por lo menos.